绪言
中小企业，是指经营规模较小的企业，公司的员工人数较少且营业数额不大，这类企业一般都是由一人或者是少数人提供资金创立而成，因此大多是由创办人直接进行经营管理，较少接受外界的干涉。
中小型企业和大型企业的界定标准是：中小型企业：业务范围为工业，销售额小于30000万元或者员工人数少于2000人，又或资产总额低于40000万元。建筑业，员工人数少于3000人，或销售额低于30000万元，又或资产总额低于40000万元。批发和零售业，员工人数少于500人，或销售额低于15000万元。
中小企业在我国国民经济中的地位是不可忽视的，同时也是不可替代的。中小企业的健康发展，经营规模扩大，可以有效的在中小企业所在区域创造就业岗位，带动所在区域的经济发展，在创造经济利润的同时，也为区域社会稳定贡献了力量。我国第三产业尤其是服务业中存在很大比例的中小企业，相关企业的发展已经使第三产业成为最具增长潜力的产业部门，在2015年已经超过了GDP总量的50%，可以说是占据了“半壁江山”。中小企业的发展需要资金支持，如何进行有效融资，一直是摆在各中小企业面前的关键难题，寻找方法帮助中小企业克服这一难题，是促进中小企业快速发展的关键。
无法进行有效的融资，缺少资金来壮大自己的规模，中小企业在发展道路上举步维艰。根据银行金融机构的统计显示，因为中小企业的融资需求不断扩大，在2016年一年的时间里，中小企业的贷款总量就增长了24.8%。这说明我国以银行为主体的金融服务体系为中小企业提供了更多的资金支持，该类企业的融资难问题得到一定的解决，但是在2010-2016年我国的中小企业井喷式发展，如此多的企业产生了规模巨大的融资需求，因此企业融资问题不容懈怠，国家、社会和企业需要采取综合措施，改变企业融资的窘境，为其发展提供多元的金融服务。
研究背景
迄今为止，中小企业的发展一直遇到各方面的困难，其中，最明显的阻碍就是在融资方面中小企业经常处于劣势。当然，对这方面的理论研究不仅是我国学者关注的焦点。在其他的发达国家，存在类似的问题和困惑。可以说，中外学者都在中小企业融资方面进行了很多研究。
毫无疑问，在我国现阶段的市场经济改革中，中小企业发挥着不能忽视的作用。这种作用不仅仅体现在企业的数量占比中。但是，中小企业的贷款额还未超过总贷款额的五分之一，充分说明了其融资难问题亟待解决。深入分析中小企业的融资现状并有效改善，是促进我国经济发展平衡的关键
研究意义
如今，随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业同时也在快速发展，逐渐发展成为我国经济发展的中坚力量，同时在对经济结构的调整、社会就业的扩大、地方经济的发展、财政的增加等方面都发挥着重要的作用。
中小企业在我国国民经济中的地位是不可忽视的，同时也是不可替代的。中小企业的健康发展，经营规模扩大，可以有效的在中小企业所在区域创造就业岗位，带动所在区域的经济发展，在创造经济利润的同时，也为区域社会稳定贡献了力量。本文在分析中小企业经营发展的基础上，找出了中小企业在进行融资时遇到的一些阻碍，依据问题出现的原因，为中小企业提高融资效率，提出了几点改进建议，希望对我国中小企业的健康发展有积极的作用。
研究路线
结合中小企业融资发展的特点和现实情况、具体融资路径、融资遇到的挫折、和相应的对策；同时将自身发展与大企业融资进行对比，深入分析中小企业在融资过程中的问题，结合成功案例分析以及国外的成功经验，探索应对危机规避及提出相应策略，供后续研究与实践参考。
我国中小企业融资及现状
（一）中小企业的融资特点以及融资方式
狭窄的融资渠道和单一的融资方式
中小企业在进行生产经营的过程中，融资渠道较窄成为了制约其融资工作的重要影响。在目前大多数的中小企业当中，资金投入大多都是在长期的经营积累下来的，这就使得其在获得良好投资机会时，无法及时的获得大规模资金的支持，对企业的发展产生了不利的影响。中小企业在目前的融资工作当中，融资方式存在明显的不足，这就导致其融资渠道十分狭窄。首先来看，大部分的中小企业为私营企业，这就使得其在进行证券发行的过程中面临着更为严格的审批，很难通过发行债券来获得资金支持。其次，中小企业受限于自身的规模，在其他金融机构金融服务当中处于不利的地位，许多金融机构不愿意将资金投入到风险较大的中小企业当中，这就严重影响了其融资工作的开展。
融资成本高
很多中小企业选择了通过其他的融资方式来筹资，如短期的借款（向非金融机构等外单位借入各种资金），但是在一定程度上这种融资方式具有较高的风险性，同时放贷者会要求相应的投资报酬率，从而中小企的融资成本也随之提高。另一方面由于中小企业的信息不透明和不对称，在进行融资时就会请第三方监督机构（是指第三方对行业的各个领域进行服务监督，委托方把自己对用户评价的原则，以合同方式委托给专业的第三方公司，由其专业的来评价用户。）来做公正和信息披露，然而需要支付的相关费用对于中小企业来说却是一笔相当高的融资费，导致企业在融资时的成本直接提高，很多种小企业无力承担。
3．融资结构不合理
对于中小企业的融资结构来说，其所包含的内容很广，是各种项目负债以及权益之间的关系呈现。融资结构反映了融资风险的高低，也揭示所有权与财务比例的关系。
企业类型
负债比率（%）
长期负债/总负债比例（%）
小型企业
66.03
20.52
中型企业
72.08
25.16
大型企业
59.42
36.28
表1.我国不同规模部分企业的融资结构
由相关研究报道得出数据表1，可以看出我国不同规模的企业负债比例，根据相应公式：资产负债率=负债总额/资产总额，我们可以计算出我国中小企业的负债比率比大型企业的负债比率来的高。从相关财务指标分析，资产负债率越高，企业偿还债务的综合能力就越差，这和中小企业本身资产负债规模发展不合理有着很大方面的关系。根据上表的数据我们可以看出，较一些大型企业而言，我国中小企业中，尤其是规模较小的企业，长期负债占总负债的比例较小，相应的企业的短期负债的比例就比较大，这表明我国中小企业使用流动负债的频率更高，此外，还说明中小企业过多采用新债还旧债的方式，一定程度上加剧了企业经营发展的风险，同时企业进行融资的资金成本的要求也会比较大。导致这种情况的出现很大原因是由于中小企业规模小，财务结构不完善，且很难得到金融机构的认可，并对其借款等因素造成的。
另外，我国的中小企业在进行融资活动时还存在一些问题。根据相关资料显示，我国中小企业发展的负债规模有大有小，有的企业负债率低于4%。此外，还有一些企业几乎没有负债，资金流动性水平非常高，这说明可能存在资源配置可能不够合理，未充分利用社会资金。可是有一部分企业的负债率却高达81%，这在一定程度上反映了我国中小企业融资活动的不合理之处，还有待改进。
4.融资方式一：内源融资
内源资金主要来源于企业留存收益，实际上是普通股东对企业的再投资。除此之外还有企业职工持股也是内部资金来源。在这种形式下，企业所获得的资金支持是自身的资本，因此也就没有相关的费用，这种无费用的融资方式，也成为了企业首先选择的一种。
5.融资方式二：外源融资
一般而言，企业的外部融资的最终目的是为了满足企业的经营发展的需要，通过社会筹资的方式，来获得资金的支持。主要渠道有银行信用借款、抵押贷款、增资、发行债券、外来投资、租赁等方式进行融资。按照是否有媒介可以分成以下三种：
直接融资：指的是在进行融资的过程中，没有融资中介的存在，资金直接从贷出者进入到企业。比如中小企业向投资者增发股份、债券等。
半直接融资：借款人和贷款人融资时是通过经纪人和交易商来进行，而不直接进行交易。
间接融资：间接融资的主要媒介是金融机构，通过资金从贷出者间接流向贷出者的融资方式。
（二）中小企业的融资的现状
根据我国工商总局网站数据所得，截止2015年年初时，全国各行业企业总数超出7000万户，其中小型微型企业6666万户，占全国占全国总体企业的95%。现如今，我国中小企业的不断发展，经营规模也在逐步扩大，在拓展业务的过程中急需资金支持，所以对融资的需求极具增加。根据银行金融机构的统计，2016年上半年，中企业贷款总额超过了32.3亿元，同比上涨了23.25%，同时，2015年上半年末时的中小企业贷款户数达到了1166.34万户，比2014年同期增加了3.4%。中小企业融资贷款工作开展都有了明显的上升趋势，企业融资渠道和取得都有了好转，能够满足更多中小企业资金需求，促进中小企业持续经营和长期发展。然而，由于中小企业受到经营规模、资金、工作人员等各种客观因素影响，其融资贷款成本包括利息、抵押费用以及担保费等，这无疑加剧了中小企业负担。据调查发现，利息在中小企业融资成本中占据了50%以上，降低了中小企业的抗风险能力，再加上担保方式局限性和财务信息不完善等原因，使得中小企业融资现状仍然不容乐观。
我国中小企业融资困难问题分析
（一）单一的融资方式和狭窄的融资渠道
随着我国经济发展的高速运行，我国资本市场也逐步扩大。当前，中小企业的资金来源渠道似乎已经从单一的融资方式转化成多元化的融资方式，同时企业开始作用多种融资方式来筹集资金。当前，我国中小企业的融资渠道较以前来说已经向多元化筹资方向转变，但是对于一些规模较大的金融机构来说，设立的融资门槛较高，很多企业无法通过这种方式进行融资，这在一定程度上还是限制了企业融资的渠道。
中小企业在进行生产经营的过程中，融资渠道较窄成为了制约其融资工作的重要影响。在目前大多数的中小企业当中，资金投入大多都是在长期的经营积累下来的，这就使得其在获得良好投资机会时，无法及时的获得大规模资金的支持，对企业的发展产生了不利的影响。中小企业在目前的融资工作当中，融资方式存在明显的不足，这就导致其融资渠道十分狭窄。首先来看，大部分的中小企业为私营企业，这就使得其在进行证券发行的过程中面临着更为严格的审批，很难通过发行债券来获得资金支持。其次，中小企业受限于自身的规模，在其他金融机构金融服务当中处于不利的地位，许多金融机构不愿意将资金投入到风险较大的中小企业当中，这就严重影响了其融资活动的正常运行。
我国中小企业的融资模式主要有内源融资、债权融资、商业信用和民间融资等，其中债券融资具体又分为银行贷款、票据、应收账款和政府贴息贷款等内容。在这其中，以自筹的方式来满足自身需求的中小企业又占据了绝对的比重，超过了中小企业总数的70%，“自给自足”几乎成了中小企业融资的共有特征。在银行体系难以满足企业贷款和资金需求的时候，许多企业会选择民间借贷、内部筹资和亲朋借贷等方式。据有关统计资料分析，2016年我国中小企业融资模式的选择优先考虑内源融资，其次是债券融资，再次是商业信用，最后才是民间借贷。从根本上来说，那些成本低且效率高的内部融资已经成为了大多数企业进行融资的首要选择。因此，大多数国家都非常重视内部融资的发展，有的国外的中小企业自有资金比例超过半数以上。对于我国内部融资发展来说，结构发展不合理，比例太小，甚至小于1/30。在企业经营状况良好的前提下，企业可以在适当的条件下进行发展，将自身闲置的资金投放出去，从而为企业赚取更大的利润。
（二）缺乏有效科学融资预测及计划
一般来说，大多数中小企业在发展的初级阶段都呈现出快速发展的态势，但是在经营过程中弊端慢慢地出现，许多企业的财务管理体系和经营管理制度的发展还处在初级阶段，因而大多数企业在进行融资时常常没有科学的决策依据。大多数企业都是在自己急需要经营发展资金时才开始盲目的进行规划和设计，因而企业的融资决策会缺少一定的科学性。此外，虽然有一些企业会估算一下自身的融资成本，但是在计算成本的过程中都是比较草率的，对于那些也有可能导致的融资风险几乎漠不关心。
企业的员工应该在企业的融资开始之前就做好相应的准备工作，为了应对企业可能出现的情况，公司员工必须制定相应的应对策略，具体表现为，时间，地点等融资方式的应对策略，并且对企业的趋向进行预测，准确的进行具体的融资方式的预测，然后根据这样的预测，进行科学合理的对策的制定，这样的对策有助于企业的良好发展，企业的资金问题对企业的顺利运行有很大的影响，但是资金的盈余则会导致企业的资金利用率的减少，以及企业的浪费。这种资金的不正确的利用率会造成很大的问题。然而目前的情况是大多数企业都未进行前阶段的有效的规划和决策导致的。许多中小型企业在融资时过于依赖市场的因素，选择融资的方式种类繁多，这种不正确的方式，盲目从众导致了市场的不平衡，这种融资方式并不适合企业的实际需求，企业必须根据自身的实际情况来对自己的融资方式进行评估，这样才能做出有效的融资决策，所以，一个科学的，合理的融资计划对于企业的发展具有非常重要的意义，同时也是企业必须面对的困难之一。
（三）不健全的财务制度
由于中小企业对财务管理方面工作较为忽视，所以绝大多数企业并未制定相应有效的财务管理制度，中小企业财务管理和经营管理工作并不够科学规范。同时，中小企业各部门工作人员专业能力有限，且一人多岗现象存在极其严重，这极大的局限了企业的管理水平，降低管理能力和重要作用发挥。而工作人员操作能力和专业水平的局限性，使得中小企业经营管理决策和财务信息质量偏低，如此恶性循环，导致中小企业在向中国银行或金融机构等进行融资申请时，其实际经营情况和财务信息资料难以达到各金融机构和银行等的融资要求标准，给中小企业融资造成严重影响。
近些年来，我国的中小企业的发展越发滞缓，而且企业的管理不善，导致企业无法进行有效的合理的经营，而这样的问题往往来自于企业内部的管理问题。研究表明，我国的大部分中小企业都缺乏对财务管理的科学认知，具体的操作人员不了解财务管理的方式，目前的管理理念还处于传统的滞后的管理模式，不思进取是问题所在，这些问题就导致了企业在财务管理方面出现了越来越多的问题，还有，就是管理者对于企业外部大环境的不正确评估，导致无法做出合理的预测，这些盲目的管理和不善的处置使企业面临的困境愈发严重。
（四）企业规模小，缺乏可抵押的资产
我国中小企业信用担保机构主要以互助性担保和商业性担保机构为主，且互助性担保形式采用较多，但一般中小型中小企业并不具备担保资格；而商业性担保在发生高风险时能够通过反担保等形式有效避免中小型中小企业财务风险的发生，但由于中小型中小企业资金有效，其不具备反担保能力。除此之外，大多数中小企业经营规模小，资金较少，在利用抵押方式进行融资时，其并不具备有价值的实物进行抵押，同时银行抵押贷款还需要审核中小企业资金持有情况，从而把银行贷款风险控制在最小化。由此可见，我国绝大多数中小企业在担保能力和抵押能力方面都较为薄弱，在融资过程中难以取得银行或金融机构等方面信任，进而未能通过此种方式取得资金融资。
（五）中小企业尚未形成良好的信用意识
由于我国中小企业大多由公民自身出资成立并经营，其对自身信用方面不够了解和重视，同时中小企业与国有银行和金融机构之间关联较少，也使得企业未能够对自身资信情况给予足够的重视。也正是由于中小企业信用意识淡薄现象的存在，使得国有银行和金融机构等对其信用情况缺乏必要的信心和信任，所以，在对中小企业融资过程中其条件要求较为严谨苛刻。除此之外，由于大多数中小企业偿债能力受限，致使我国国有银行和金融机构等对中小企业信誉度评估也随之偏低。中小企业正是受到不同信用因素的直接影响，使得其融资过程较难通过审核，进而难以取得所需用的资金贷款。
（六）中小企业对信用担保机构的不信任
现如今，我国已经拥有很多专门的信用担保机构，一些中小企业在进行选择时往往没有对信用担保机构有深入的了解和认识，就盲目地开始融资。同时，我国信用担保机构的发展还不够成熟，自身还不够完善存在许多问题，政府在推进信用担保机构发展的努力没不够大，所以，中小企业在对第三方信用担保机构没有了解的情况下进行融资活动，认为利用这种融资渠道的风险很大，于是很多企业放弃通过第三方信用机构进行融资活动，也因此失去了不少融资的好时机。
中小企业成功融资的经典案例分析
下面以维达公司通过转制、融资，由小企业发展成为大企业成功案例进行分析，对中小企业改善融资难给与启发：
维达公司是我国目前纸类制造业的佼佼者，从17年前一个默默无闻的小工厂发展成为如今同业里的翘楚，除了当时我国有利的政策大环境以及自身的正确经营外，在很大程度上归功于公司采取的三次融资转制。维达公司采取的是股份制的转制形式，根据股份制的相关法律规定设立了董事会、股东会和其他经营管理机构。维达公司三次转制的成功进行很大程度上得益于这个正确的决策，不仅仅实现了融资，还使企业的经营模式更加完善和多样化。
（一）第一次转制：增量资本的融资
公司在1993年的时候进行了第一次企业转制。为了获得更好的发展，同时也为了筹得扩大经营规模的资金，通过降低经营成本来增加市场份额，进而提高自身在市场上的竞争力。将政府拥有完全性的产权的福利厂改组为股份制的企业。这次转制既面向企业内部又面向社会公众筹集资金，从而进行增量资本融资。企业为了能够筹集足够的扩建资金，但同时又不想失去对企业控制，政府把股份从100%控制下降到55%，这也是绝对控股的第一大股东。在保证了镇政府的持股比例后，第一次转制的关键就是如何筹到其余的45%股份，即如何进行增量融资。
公司为了要保证未来的融资能力，制定了一种内外皆融资的方案，既面向个人融资，同时也面向机构融资。最后，剩余的45%的增量资本股份由当地的农商业银行各自持股12.5%以及企业内部员工和社会大众持股20%组成。
（二）第二次转制：存量资本的融资
而发展到了1997年，公司开始了第二次的转制。在当时的市场环境当中，纸行业所面临的竞争压力不断增大，越来越多的企业进入到该行业当中，使当时的经济市场变得极不稳定。然而，同行之间为了抢夺市场份额，企业需要投入更多的人力物力，而镇上的政府因为财政负担的缘故，因此无法拿出能够维持维达公司股份的所需资金。同时，虽然公司的利润每年都在增长，但由于市场竞争越加激烈，更多新公司加入到这一行业当中，导致很多公司不能很好的进行发展，面临着倒闭的风险。由于相关规定，政府和银行必须同进退，并将政府所拥有的企业股权转换成债权，而当企业的股权发生变化之后，公司也就发生了第二次的转制。
企业第二次转制的主要问题在于如何安排存量融资，而公司最终的决定是将在任的经营人员变为企业的股东，不过在具体决策上又有很多独特的地方：
1.镇政府和银行退出的全部股份没有完全受让给再忍的经营班子
镇政府和银行原持有公司股份80%，而只受让60%给经营班子，剩下的20%股份由一家广告公司持有。进而使公司的结构更加丰富多样，同时又保留了其开放性，也有效的避免了内部垄断性的持股方式。对于持股人的安排方式有，主要的经营持有者拥有30%的股份，其他三人拥有不到10%的股份，成为企业另一个股——广告公司，成为了维达的第二大股东。
2.采取的清算方法是一次性付现
在进行第二次转制时的维达公司净资产已经达到了一定水平的规模，想凭借着个人的能力来支付是很难实现通过一次性的现金交易方式来转让公司的股份，因此公司所采取的措施是将在任的经营管理者向股东借款，而借款利率要高于银行，同时按事先约定好的条件给予分红，如果在短时间内无法偿还借款的话，其所持股份将按溢价进行交易。而在当时，维达公司股份的每股面值为1.6元，交易价值为2.8元每股，其交易价值超过每股的70%，政府和银行转让股份的经营管理者及股东受让股份都按同等的2.8元价格进行清算。维达公司做出这样的特殊的融资策略主要是以下几个原因：
（1）通过第一次转制，企业的规模变大，新的生产线也在投入运营，企业规模的扩大也导致该企业股票价值上涨，而对于公司来说，不能完全让银行和政府的股票全部退出。
（2）企业为了使资金链不断裂，维持企业的可持续发展，同时也为了不留给政府干预的机会，进而也完成一次付现。
（3）公司为了引入外部投资，开拓新的融资市场，同时也提高了股份转让交易的透明度，使其股份转让更加公平合理。
（三）第三次转制：进一步完善了公司内部的结构，加强了公司在市场上的竞争
1999年的时候公司进行了第三次企业转制。第三次转制给公司带来了诸多的变化：
1.董事会内部结构更加完善
2.董事长的职责和总经理的职责完全的区分开来，相互独立并存。
3.建立及完善了经理考评制
维达公司经过上面三次转制，使得公司的控制权发生了巨大变化，分裂成管理权和决策权。管理权归属于非董事会，决策权归属于董事会。尽管维达公司的治理结构仍然有待加强，但是经过前面三次转制，却是有了很大的优化进步，为企业在市场竞争中奠定了一定的基础，使企业在资本经济市场中更具竞争力。
通过维达公司三次融资转制中可以得出的结论：
1.在企业改革过程中，政府要创造出一个有利于资本流动的经济环境。对于一些存量比较少结构比较复杂的中小企业，采用了增量资本的融资方式，等到有合适的时候，再界定存量资本的产权。
2.企业在转制过程中所支付的成本，通常情况下存量资本融资大于增量资本融资，这是中小企业存量资本的来源的复杂性导致，因此很难对存量资本的产权进行界定。另外，增量资本融资有利于企业资本数量和质量的提高，因此，通常情况下企业在进行增量资本融资中的收益率大于存量资本融资，这就是维达公司为什么在转制的时候要先侧重于增量融资。
3.企业要选择适合当下发展的经营体系，做出合理科学的经营决策，为企业以后的发展奠定了坚实的基础，也使企业在未来的发展道路上更为顺畅。
吸取其他国家的经验以解决本国中小企业融资难的问题
（一）对待不同地区、不同类型的中小企业融资方案
对于企业的发展来说，其由于受到不同因素的影响，在融资方面的需求也有着很大的不同，所以说应该制定出不同的融资方案。从企业的类型分，中小企业可以大致分为服务业、制造业、高新科技业等等。在不同的行业发展当中，国家在政策扶持方面存在着一定的差距，对于那些国家重点扶持的行业来说，企业往往能够获得更多的资金支持，比如说美国对科技型企业的扶持力度较大；加拿大则比较重视服务型中小企业的融资问题；而意大利主要是将侧重点放在制造型中小企业的融资。除此之外，对于一个企业的发展来说，由于其所处的阶段不同，在资金方面也会表现出不同的差异，因此在进行相关政策制定的过程中，应该充分的考虑此因素，防止地区经济差异化加剧，要积极的进行地区特色融资机制的构建，从而有效的解决企业的融资困境。
正确的融资机构的建立有助于中小企业顺利进行融资
日本政府对于本国的中小企业采取了积极的政策，建立了较多的有助于中小企业发展的融资机构，对于不同地区，不同规模的中小企业进行不同的融资方案，例如大型银行主要是对于大型企业的融资服务，而对于小型的商业银行来说，主要服务于当地的一些小企业的融资，近几年来，经济不景气，企业营业能力也大大下降，因此处于严峻的形势下，逐渐变成都市银行的分支机构，或改变自身经营管理，朝着多元化银行发展。除此之外，还有信用金库、互助银行等等。总体上看，日本政府为了满足中小企业的融资需求，相关政府建立了政策性的中小企业金融机构，其金融机构主要为：
1.国民金融金库：为那些有融资需求的，却难以从银行或者其他金融机构融资的大众提供相应的帮助。
2.中小企业金融金库：中小企业一直存在着融资困难的问题，当中小企业出现融资难的困难时，这个小金库就为中小企业提供了资金保障。
3.商工组合中央金库：政府和民间共同合资建立，其目的在于为中小企业获得所需资金提供保障。
成立区域性的信用担保机构是中小企业融资体系的重要组成部分
许多国家都逐步建立起中小企业信用担保体系，目的是降低中小企业融资风险，提高中小企业信用等级。例如在美国的三种信用担保体系：1.由联邦管理局直接进行操作的信用担保体系，以直接担保辅助银行的方式进行。2.由地方操作的区域性担保体系：因为地区特殊性，所以建立了有地域特色的信用担保体系。3.由社区操作的信用担保体系：目的是为了扶持该区内较贫苦的人能够通过自行创立中小企业来改善生活质量。美国通过这种针对性的信用担保体系有效地促进了中小企业的融资，目的在于帮助该地区中小企业分散融资风险，促进该地区经济发展。
（四）加快中小企业内部建设，增强信用观念，改革经营体系
中小企业自身需进行适当的改革的发展，建立起适合经济发展的经营管理机制，努力提高信用等级，完善企业财务制度，提高企业经营的透明度，以确保外部社会所需信息能够被充分公开，尽可能的降低两者之间的信息差距。
这就需要中小企业完善经营体系，寻求到最有助于自身经济发展、并能够提高科学性和透明度的经营体系。我国目前是以银行贷款为主要的融资渠道，然而银行在决定是否可以对中小企业发放贷款时的对于相应的财务环节进行分析，对于小企业来说，加强自身财务结构的建设，完善其相应的财务制度，同时在编制财务报表时，应考虑什么样的财务报表能够使得金融机构对中小企业经营状况得到最全面了解，以便于银行等对中小企业营运能力和潜力进行分析。这不仅能够降低金融机构和企业之间的信息不对称性，还有助于外界更好的了解企业的经营情况，以便对中小企业进行信用评估，增强金融机构为中小企业提供融资服务的积极性。
（五）加快推进金融体制改革，拓宽中小企业的融资渠道
1. 建立专门为中小企业服务的中小型金融机构，加强金融机构对于不同企业发展阶段的针对性，适当建立与其他商业银行的合作，并对自身的管理机制进行改革。在中小企业分布较为密集的地区建立多种形式的为中小企业服务的金融机构。与此同时，应该逐步强化与农村信用社的合作关系，从而更好的进行专业扶持银行的建设。
2.形成完善的多层次的资本市场体系，对于中小企业来说，开拓其适合本企业发展阶段的融资方式，以此开拓自己的金融市场，加强自身的竞争能力。对于政府来说，应尽快制定及完善相关法律政策，规范主板市场，拓宽二板市场，适当地进行准入规则的调整，保证每一个中小企业都能够进入到其中，满足自身发展的资金需求。同时，对于达到标准的企业，实行政策性的投资方案提供资金支持研究推出股权互换和场外交易等方式，多种方式同时并存，共同促进中小企业融资渠道的拓宽。
3. 建立风险投资机构。目前，中国的风险投资机构的建立处于刚刚起步的阶段，各方面政策及管理制度都不够完善因此我们应该从国外的一些经典案例中吸取经验，分析自己存在的问题，并制定相应的对策，同时为风险投资基金的建设奠定一定的基础，以促进风险投资基金管理的完整性。目前我国政府主要把控着金融风险投资，但缺乏对中小企业的了解，我国的金融风险投资机构以各种金融形式的进入、现代制度化的运行模式，成为经营决策科学民主管理及内控体系健全的风险投资基金，在金融市场上提供中小企业发展所需的资金和经营管理所需的咨询等服务，同时促进社会经济的发展。
（六）建立民间金融机构，为融资创造良好的金融发展环境
风险投资或私募基金有利地促进了中小企业的发展，尤其对于刚刚创立的中小型企业，但是我国的风险投资和私募基金都相对薄弱。而小企业的融资具有需求急，借款时间段的特点，而民间融资能够很好协调中小企业这一特点，但是民间融资不够规范，使中小企业不能很好的作用民间融资方式。因此，政府上应该出台相关政策，并对民间金融机构的组织形式、财务结构和市场制度做出明确规定，确保民间融资市场的规范性，减少企业通过民间金融机构融资的风险性，有利于缓解中小企业融资难的问题，同时通过建立起合适的信用检测体系，来降低中小企业在民间融资的风险，同时要净化民间融资的发展环境。
六、总结
言而总之，要想有效解决中小企业融资困难的问题需要立足我国的自身实际才能，一方面政府应该增强扶持力度建立起针对性强的、专门为中小企业融资的中小银行或民间金融机构等，为中小企业完善金融制度及提供适当的融资服务；另一方面，中小企业要从实际情况出发，提高企业的经营能力，通过内部财务制度的不断完善、融资渠道的拓宽以此来有效缓解融资困难的问题，为发展经济注入新一轮的活力。
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致谢
本课题在选题及研究过程中得到施金平老师的悉心指导。施老师多次询问研究过程，并为我指点迷津，帮助我开拓研究的思路，精心点拨、热忱鼓励。他循循善诱的教导和不拘一格的思路给予我无尽的启迪。
感谢工作实习期间的指导老师郑旭、林丽珊，悉心的教导与指点我，同时也让我了解有关公司融资情况，给了我很多论文写作的灵感。
感谢商学院的所有老师，感谢这四年来他们对我的教育培养。他们细心指导我的学习与研究，在此，我向诸位老师深深地鞠上一躬。
感谢我的室友们，四年来对我的学习、生活的关心和帮助。
感谢我的父母，养育之恩，无以回报，你们永远健康快乐是我最大的心愿。
在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题到论文的顺利完成，有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚的谢意！
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